정확한 데이터는 없지만 국가 별로 봤을 때 글로벌 B2B SaaS 판세는 미국이 원톱이고, 인도, 이스라엘 등이 뒤를 빠르게 따라가는 모양새다. 최근에는 인도 출신 B2B SaaS들의 부상이 두드러진다. 

2021년 클라우드 CRM를 주특기로 하는 프레시웍스가 미국에서 기업 공개(IPO)를 한 이후 글로벌 SaaS 생태계에서 인도 출신 회사들에 대한 관심은 더욱 올라간 분위기다. SaaS 스토리에서도 그동안 인도 SaaS 시장 트렌드를 두 번 정도 다뤘는데 이번에 다시 한번 인도 SaaS 시장에 대한 이야기를 해볼까 한다. 경영 컨설팅 업체인 베인앤컴퍼니가 지난해 인도 SaaS 시장을 전체적으로 리뷰한 내용이다.

[사진: Pixabay]

ARR, 5년 만에 4배 증가...미국 다음 B2B SaaS 리더로 떠오른 인도

베인앤컴퍼니도 인도를 규모와 성숙도 측면에서 미국 다음 가는 글로벌 SaaS 리더로 보고 있다. 경기 위축와 투자 감소라는 만만치 않은 상황에서도 성장 잠재력을 계속 보여주고 있다고 평가한다.

인도 SaaS 생태계의 성장은 숫자로도 확인이 가능하다. 인도 SaaS 업체들 연간 반복 매출(ARR)은 지난 5년 간 4배 증가한 120억~130억달러 규모로 성장했고 지난해 투자 유치 규모는 5년 전보다 6배 증가했다. 

2022년 인도 SaaS 회사들에 대한 투자는 역대 최고치인 50억달러 달러 규모에 달했다. 여기에는 10억달러 규모 투자를 유치한 시큐로닉스(Securonix) 사례도 포함됐다. 시큐로닉스는 클라우드 기반 보안 분석 플랫폼에 주력하고 있다.

2022년 인도 SaaS 회사들에 대한 VC 투자는 3분기까지 10% 증가한 반면 같은 기간 전체 VC 투자 규모는 전년 대비 약 22% 감소했다. 이것은 요즘 같은 경제 환경에서 VC들은 SaaS 회사 투자를 상대적으로 선호한다는 것으로 해석할 수 있다. 검증된 성장 모델을 갖춘 SaaS 스타트업들이 크게 늘었고 투자자들도 인도 SaaS 회사들에 보다 많은 실탄을 투입하면서 선순환 구조가 만들어지고 있다고 베인앤컴퍼니는 분석했다.

 베인앤컴퍼니 자료를 보면 지난 5년 간 투자를 받은 1600개 인도 SaaS 회사들 중 14개 정도가 ARR 1억달러를 넘겼다. 2020년에만 5개 회사가 ARR 1억달러를 돌파했다. 

인도 B2B SaaS 회사들 돌풍의 주역 중 하나인 프레시웍스도 상장 이후 선전하는 모습이다. 경기 위축 속에 주요 테크 기업들 실적이 죽을 쑨 지난해 4분기에도 프레시웍스는 월가 예상을 상회하는 성적표를 받아들었다. 프레시웍스 지난해 4분기 매출은 전년대비 26% 늘어난 1억3030만달러에 달했다.

[프레시웍스]

글로벌 시장서 위상 점점 커질 것....2025년 8% 점유 전망도

베인앤컴퍼니는 인도 SaaS 회사들이 가진 경쟁력으로 제품 리더십, 매력적인 가격, 서비스 품질을 꼽는다. 합리적인 가격에 높은 품질, 거기에다 혁신성까지 갖춘 SaaS를 제공하는 회사들이 나오면서 글로벌 시장에서 존재감을 키워가고 있다는 설명이다. 투자자들 70% 이상이 앞으로 인도 SaaS 회사들에 대한 투자를 늘릴 예정이라고 한다.

베인앤컴퍼니에 따르면 인도 SaaS 회사들 매출에서 홈그라운드인 인도가 차지하는 비중은 20% 수준에 불과하다. 글로벌 시장이 이미 성장의 무대가 됐다는 얘기다.

그런 만큼 SaaS 지출이 연간 1500억달러에 달하는 미국을 포함해 글로벌 주요 시장에서 어느 정도 존재감을 확보할지가 인도 출신 SaaS 회사들의 위상을 좌우할 것으로 보인다. 미국 회사들과의 경쟁을 버텨낼 수 있어야 성장세를 유지할 수 있다는 얘기다.

분위기를 보면 인도 SaaS 회사들이 갖는 존재감이 당장 흔들릴 것 같지는 않다. 베인앤컴퍼니도 그렇게 보고 있다. 베인앤컴퍼니는 인도 SaaS 기업들 총 ARR은 350억달러 규모에 달하고, 글로벌 시장 점유율도 8% 수준에 이를 것으로 전망하고 있다. SaaS 스토리도 인도 SaaS 생태계와 주요 플레이어들에 대한 얘기를 꾸준히 다뤄볼 예정이다.